Shareholder Value Management AG

Die Shareholder Value Management AG ist ein eigentümergeführter Frankfurter Investment Spezialist mit Fokus auf Value-Aktien.

Sie berät als Advisor unter dem Haftungsdach der NFS Netfonds Financial Service GmbH mehrere Fonds und unterstützt Mandate mit einem Gesamt-Volumen von gut 3,0 Mrd. Euro. Dazu gehören der Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen, der PRIMA – Globale Werte, der Frankfurter Stiftungsfonds und der Frankfurter – Value Focus Fund. Ferner unterstützt die Gesellschaft die gemeinnützige Share Value Stiftung und die Shareholder Value Beteiligungen AG.

Die Anlagestrategie der Shareholder Value Management AG richtet sich ganz nach den bewährten Prinzipien des Value-Investing, dessen Urvater Benjamin Graham ist und das in Perfektion vom berühmten Value-Investor Warren Buffett verkörpert und umgesetzt wird. Die Value-Aktienselektion wird um aktive Absicherungs- und Derivatestrategien ergänzt.

Investment-Strategie

Die von der Shareholder Value Management AG beratenen Mandate investieren bevorzugt mit Sicherheitsmarge in eigentümergeführte Unternehmen mit strategischen Wettbewerbsvorteilen, um Risiken zu reduzieren und gleichzeitig Renditechancen zu optimieren.

Die Fonds dienen dem langfristigen Erhalt und Zuwachs des investierten Vermögens. Diese Ergebnisse werden durch einen äußerst disziplinierten, innovativen Investmentprozess erreicht, der seit den 80er Jahren kontinuierlich weiterentwickelt wird.

Darüber hinaus verfolgen die beratenen Fonds aktive Absicherungs- und Derivatestrategien, indem sie, aufbauend auf der Verhaltensökonomie (Behavioral Finance), statistische Analysen und Stimmungsindikatoren zur aktiven Steuerung der Risiken und Erträge nutzen.

Investment-Philosophie

Die Investment-Philosophie der Shareholder Value Management AG folgt konsequent dem Gedanken des Value-Investing im Sinne von Benjamin Graham und Warren Buffett. Das heißt: Die antizyklische Kapitalanlage in unterbewertete Unternehmen mit dem Ziel des Vermögenserhalts und -zuwachs unter Vermeidung des permanenten Kapitalverlustes.

Dabei gelten im Kern die vier bewährten Prinzipien des Value-Investings: Die Sicherheitsmarge („Margin of Safety“), die Investition in eigentümergeführte Unternehmen, („Business Owner“), der wirtschaftliche Burggraben („Economic Moat“) und schließlich, die Psychologie der Börse („Mr. Market“). Ob institutionelle Investoren wie Stiftungen, Versorgungskassen und Versicherungen oder Privatanleger – das Ziel ist für alle gleich: auf Dauer kein Geld verlieren, und darüber hinaus eine mittel- bis langfristig überdurchschnittliche Rendite zu erzielen. Diesem Anspruch fühlen wir uns verpflichtet.

Team



Ulf Becker, Vorstand

Ulf Becker ist Vorstand und Co-CIO der Shareholder Value Management AG. Er war bisher Vorstand der Deutsche Bildung AG sowie Partner und Verwaltungsratspräsident der PLEXUS Investment Ltd. Zuvor war er bei Lupus alpha Asset Management AG verantwortlich für das Portfolio Management alternativer Investmentstrategien und war in dieser Funktion verantwortlich für Investorengelder von mehr als 5 Mrd. Euro. In seiner neuen Funktion wird Becker vor allem sein Derivate-Know-how in die Beratung der bestehenden Mandate einbringen. Darüber hinaus wird er in die strategische Weiterentwicklung des Unternehmens eingebunden sein.

Tel.: +49 (0) 69 6698 300
E-Mail: ub(at)shareholdervalue.de



Frank Fischer, CEO

Frank Fischer, Jahrgang 1964, ist Vorstandvorsitzender (CEO) der Shareholder Value Management AG und übt dort die Funktion des Chief Investment Officers (CIO) aus. Außerdem ist Frank Fischer im Vorstand des Zentrum für Value Investing und Vorstandsmitglied der Shareholder Value Beteiligungen AG.
Bis Ende 2005 war Frank Fischer als Geschäftsführer von Standard & Poor´s Fund Services (vormals Micropal GmbH) zuständig für Investmentfonds-Informationen und -Ratings.
Nach seiner Ausbildung zum Bankkaufmann bei der Hessischen Landesbank absolvierte er das Studium der Betriebswirtschaftslehre an der Universität in Frankfurt mit einem Abschluss als Diplom-Kaufmann.
Herr Fischer ist verheiratet und hat zwei Kinder. Er ist Stifter und Vorstand der gemeinnützigen Stiftung Starke Lunge.

Tel.: +49 (0) 69 6698 300
E-Mail:  ff(at)shareholdervalue.de



Philipp Prömm, Vorstand

Philipp Prömm ist als Vorstand und Head of Sales für Marketing und Vertrieb der Shareholder Value Management AG verantwortlich. Bis 2012 war er Vorstand und Gründer der Fundmatrix AG, einem der ersten Full-Service Fondsdistributeure. Hier war Herr Prömm für die Auswahl der unterschiedlichsten Asset Manager und Vermögensverwalter   aus aller Welt zuständig und baute für diese den Vertrieb im deutschsprachigen Europa auf. Vor Gründung der Fundmatrix AG war Herr Prömm Produktmanager für Fonds bei der Credit Suisse Asset Management (Deutschland) GmbH. Philipp Prömm hat sein Studium an der Justus-Liebig-Universität Gießen als Diplomkaufmann abgeschlossen. Seine Diplomarbeit analysierte Price-Earnings-Ratios in einer Zusammenarbeit mit der B. Metzler seel. Sohn & Co. KgaA.
Herr Prömm wohnt in Bad Nauheim und hat zwei Kinder.

Tel: +49 (0) 69 6698 30 18
E-Mail: pp(at)shareholdervalue.de



Endrit Çela

Endrit Çela, Jahrgang 1988, verstärkt das Sales Team der Shareholder Value Management AG und ist als Relationship Manager für Marketing und Vertriebsaufgaben verantwortlich. Bevor er zur Shareholder Value Management AG kam, arbeitete er für AMF Capital AG im Vertrieb und Asset Management. In seiner Tätigkeit betreute er institutionelle Investoren im deutschsprachigen Raum. Herr Çela wuchs in Michigan auf und lebt seit 10 Jahren in Deutschland. Er studierte Politikwissenschaften und Global Governance an der Technischen Universität Darmstadt.

Tel.: +49 (0) 69 6698 30 257
E-Mail: ec(at)shareholdervalue.de



Clara Menzel

Clara Menzel, Jahrgang 1983, verstärkt seit 2019 das Sales Team der Shareholder Value Management AG und ist als Relationship Manager für Marketing und Vertriebsaufgaben insbesondere des Banken Sektors verantwortlich. Zuvor war sie bei der SEB – Skandinaviska Enskilda Banken AB zunächst als Trainee, später im Investment Banking im Bereich Unternehmens- finanzierung tätig. Seit 2015 war Frau Menzel bei der SEB AB als Sales Executive im Asset Management beschäftigt. Hier betreute sie hauptverantwortlich 3rd Party Kunden aus dem Wholesale Bereich der D-A-CH Region. Frau Menzel studierte an der Universität Mainz Volkswirtschaft, Publizistik und Wirtschaftsgeographie und schloss dort 2009 ihr Diplom ab.

Tel: +49 (0) 69 6698 30 252
E-Mail:
cm(at)shareholdervalue.de



Micha Siegle

Micha Siegle, Jahrgang 1989, unterstützt als Client Support Manager der Shareholder Value Management AG das Team um Vorstand Philipp Prömm. Zuvor verantwortete er einige Jahre für die ETHENEA Independent Investors Services (Deutschland) GmbH in Frankfurt den Business Development Services – Support des Team Retail. Während dieser Zeit absolvierte er an der Frankfurt School of Finance & Management den Investment-Fachwirt (IHK) ergänzend zu seiner Ausbildung zum Bankkaufmann (IHK). Die Lehre schloss er bei der SÜDWESTBANK AG in Stuttgart ab für die Herr Siegle im Anschluss als Anlagespezialist die Privatkunden der Bank beriet.

Tel: +49 (0) 69 6698 30 259
E-Mail:
ms(at)shareholdervalue.de



Ralph Baumann

Ralph Baumann, Jahrgang 1979, verstärkt unser Investment-Team als Head of Equity Research mit einem besonderen Fokus auf Firmen aus der Schweiz und aus den Branchen Software, Informatikdienstleistungen und Luxusgüter. Bis Ende 2014 war Ralph Baumann als Geschäftsführer der GFT Technologies (Schweiz) AG zuständig für den Bereich „Core-Banking“ und hat anschließend eine private Investment- und Beteiligungsgesellschaft gegründet. Er hat einen Abschluss als Betriebsökonom FH der Privaten Hochschule Wirtschaft St. Gallen (phw) und beschäftigt sich in seiner Freizeit mit der Förderung von erschwinglichem Wohnraum.



Andreas Springer, CEFA

Andreas Springer unterstützt die SVM AG bei allen Rechtsfragen des Unternehmens sowie im Bereich Compliance. Er war bisher für die Bereiche Legal und RTO bei der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH tätig. Davor war der Wirtschaftsjurist in verantwortlichen Positionen bei Allianz Global Investors Kapitalanlagegesellschaft, KAS Investment Servicing und bei der DekaBank beschäftigt. Andreas Springer zeichnet sich durch profunde Kenntnisse in den Bereichen Spezial- und Publikumsfonds, Master KAG Set-up, sowie Investment-, Depot- und Bankenaufsichtsrecht aus, die er durch die Weiterbildung zum Certified European Financial Analyst abgerundet hat.



Dirk Schröder

Dirk Schröder, Jahrgang 1972, verstärkt seit 2014 das Team der Shareholder Value Management AG und ist für das Trading verantwortlich. Darüber hinaus agiert Herr Schröder als ESG-Beauftragter und überschaut die Einhaltung der Ausschlusskriterien nach dem ethischen Leitfaden der Firma. Bevor er zur Shareholder Value Management AG kam, lebte er in Frankfurt und Hamburg und arbeitete für verschiedene Finanzdienstleistungs-unternehmen und Asset Manager im Vertrieb und Client Support.
Von 1996 bis 2010 arbeitete er als zugelassener Wertpapierhändler auf dem Parkett der Frankfurter Wertpapierbörse. In dieser Zeit betreute er Kursfeststellungen in den Assetklassen Aktien, Anleihen, Optionsscheine und Fonds. Neben dem Kommissionsgeschäft betrieb er in diesen Produkten auch Market Making und Eigenhandel. Nach seinem Abitur absolvierte er eine Ausbildung zum Bankkaufmann bei der Dresdner Bank in Frankfurt am Main.

Tel: +49 (0) 69 6698 30 23
E-Mail: ds(at)shareholdervalue.de



Petra Sautter

Petra Sautter ist seit Mai 2014 als Office Managerin bei der Shareholder Value Management AG tätig. Dabei ist sie für die tägliche Organisation des Büros und den reibungslosen Ablauf aller administrativen Aufgaben verantwortlich.
Vor ihrer Erziehungszeit arbeitete sie 10 Jahre bei der Dresdner Bank und weitere 10 Jahre bei der Salomon Brothers AG, später Citigroup, in verschiedenen Bereichen der in- und ausländischen Wertpapierabwicklung sowie der Depotbank. Frau Sautter ist gelernte Bankkauffrau und engagiert sich in ehrenamtlichen Tätigkeiten.

Tel:+49 (0) 69 6698 300
E-Mail: info(at)shareholdervalue.de



Anja Döbert

Anja Döbert gehört seit 2004 dem Team der Shareholder Value Management AG an und war bis 2010 für die Kundenbetreuung zuständig. Daneben baute sie die Organisation der Share Value Stiftung mit auf und ist seit Beginn für die Abwicklung sämtlicher Fördervorgänge sowie die Umsetzung der Beschlüsse des Stiftungsrats der Share Value Stiftung zuständig. Seit 2011 ist sie deren Geschäftsführerin. Von 1996 bis 2004 war sie im genossenschaftlichen Bereich im Vermögens-management als Individualkundenbetreuerin tätig. Die Bankausbildung und den Abschluss zur Bankfachwirtin absolvierte sie bei der Deutschen Bank, bei der sie bis 1995 als Betreuerin vermögender Privatkunden und Wertpapierspezialistin eingesetzt war.



Christina Peric-Nitschke

Christina Peric-Nitschke, Jahrgang 1979, begleitet seit September 2018 als Assistentin der Geschäftsführung die Shareholder Value Management AG. Dabei unterstützt sie die tägliche Organisation des Büros, administrative Aufgaben sowie grafische Projekte für das Sales Team. Als Diplomdesignerin für Visuelle Kommunikation arbeitete sie zuvor in Agenturen sowie als selbstständige Kulturmanagerin. Sie weist langjährige Erfahrungen im Projektmanagement, Design sowie strategischen kommunikativen Beratung für Stiftungen, städtische und soziale Einrichtungen mit dem Schwerpunkt Weltkulturebe und Gesundheit vor. Frau Peric-Nitschke wuchs in Berlin auf und lebt heute mit ihrer Familie bei Frankfurt.



Ronny Ruchay

Ronny Ruchay verstärkt seit August 2015 als Portfolio Manager für deutsche und internationale Aktien das Investment Team der Shareholder Value Management AG. Seit 2010 war er als Senior Investment Manager bei der CVM Value Invest AG tätig und davor als Senior Aktienanalyst bei der Frankfurt Performance Management AG auf deutsche Aktien spezialisiert. Nach seinem Studium der Wirtschaftswissenschaften an der Martin-Luther-Universität Halle-Wittenberg verantwortete er zudem für die Union Investment 500 Mio. Euro AuM in Europäischen Small und Mid Caps.



Simon Pliquett, CFA

Simon Pliquett ist Vorstand der Shareholder Value Beteiligungen AG und arbeitet als Portfoliomanager bei der Shareholder Value Management AG. Er kam bereits 2006 zur Firma und ist heute verantwortlich für Aktienresearch im deutschsprachigen Raum (DACH). Herr Pliquett ist Mitglied des Stiftungsrates der Share Value Stiftung. Darüber hinaus ist er im Vorstand der Mozart-Stiftung und verantwortet dort deren Anlage-entscheidungen
Herr Pliquett hat einen Master und Bachelor in Finance- & Accounting der Goethe Universität in Frankfurt am Main. Begleitend zu seiner Beschäftigung bei der SVM AG hat Herr Pliquett das Chartered Financial Analyst (CFA) Programm erfolgreich absolviert.



Yefei Lu

Yefei Lu ist seit 2013 als Portfoliomanager bei der Shareholder Value Management AG tätig. Seine Hauptverantwortung sind Investments in den internationalen (ex-DACH) Regionen. Eine besondere Expertise hat er in den Sektoren Medien, Internet, und Medtec. Herr Lu arbeitete zuvor bei einem Family Office aus München mit einer ausgeprägten Value-Investing Philosophie und als Unternehmensberater für McKinsey & Co. Er hat einen Abschluß als MBA der London Business School und ein Diplom der Stanford University. Er ist auch der Autor des Buches „Inside the Investments of Warren Buffett: 20 Cases“.



Cedric Schwalm

Cedric Schwalm ist als Portfoliomanager mitverantwortlich für den Frankfurter Stiftungsfonds. Hierbei trägt er die Verantwortung für die Aktienstrategie des Fonds. Außerdem ist er für die Asset Allokation und aktive Steuerung des Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen mitzuständig und beschäftigt sich leidenschaftlich gerne mit der Analyse der Makro- und Intermarketlage. Er hat den Studiengang Money and Finance mit dem Abschluss Master of Science an der Goethe Universität in Frankfurt „mit Auszeichnung“ absolviert. Zuvor hat er seinen Bachelor of Science in Economics an der Universität Mannheim abgeschlossen.



Sebastian Blaeschke

Sebastian Blaeschke ist seit 2018 als Analyst im Bereich Applied Research und Risk insbesondere zur Unterstützung der Asset Allocation und der quantitativen Einzeltitel Auswahl tätig. Er arbeitete bereits seit 2012 als Werkstudent im Unternehmen. Herr Blaeschke absolvierte seinen Bachelor in Finance & Account und seinen Master in Wirtschaftsinformatik an der Goethe-Universität in Frankfurt am Main. Dort gründete er gemeinsam mit Herrn Hennes einen Investmentverein und hielt Vorträge und Workshops zum Thema Value Investing.



Dr. Mathias Friese, CFA

Dr. Mathias Friese, CFA, ist seit 2018 bei der Shareholder Value Management AG tätig und zuständig für quantitative Analysen und Applied Research.
Er verfügt über vertiefte Kenntnisse in der Bewertung von Derivaten und war bis 2010 Leiter Risikomanagement der Credit Suisse KAG (Ffm) sowie bis 2006 zuständig für die Risikomessung in der Cominvest KAG.
In seiner neuen Position befasst er sich auch mit der Nutzung von IT und künstlicher Intelligenz zur Unterstützung und Optimierung des Investmentprozesses.
Bevor Herr Friese in die Investmentindustrie kam leitete er ein Forschungsteam bei der Deutschen Telekom AG. Er promovierte zum Dr.-Ing. an der Technischen Universität Darmstadt.



Gianluca Ferrari

Gianluca Ferrari arbeitet als Investment Director für internationale Aktien bei der Shareholder Value Management AG. Er hat den Schwerpunkt auf Aktien aus Italien, UK und den USA. Herr Ferrari studierte in Rom an der LUISS Universität und hat einen B. Sc. in Economics and Business. Währenddessen arbeitete er bei AlcoInvest, einer Start-up Firma die er  in 2010 gründete. Er ist Autor des in italienischer Sprache erschienen Buches „Value Investing – La guida definitiva all´investimento azionario“.



Andreas Hennes

Andreas Hennes ist als Analyst für europäische und nordamerikanische Aktien bei der Shareholder Value Management AG tätig. Er arbeitete bereits seit 2013 als Werkstudent im Unternehmen.  Herr Hennes absolvierte seinen Master und Bachelor in Finance & Accounting an der Goethe-Universität in Frankfurt am Main. Dort gründete er einen Investmentverein und hielt Vorträge und Workshops zum Thema Value Investing.



Daniel Gilcher

Daniel Gilcher verstärkt als neues Mitglied das Analystenteam. Nach Abschluss seines Studiums der Politik, Psychologie und Philosophie an der Johannes Gutenberg-Universität in Mainz wechselte er an die EBS Business School in Oestrich-Winkel. Dort sammelte er Erfahrung in der eingehenden Analyse von Unternehmen und beendete das Studium mit einem Master of Finance. Sein Schwerpunkt wird in der Aktienauswahl nach Value-Kriterien liegen.



Till Campe

Till Campe ist seit 2018 Analyst bei der Shareholder Value Management AG. Er arbeitet im Aktienresearch mit einem Schwerpunkt auf UK, Irland und den skandinavischen Ländern. Herr Campe arbeitete zuvor seit 2011 bei einem Family Office aus München mit einer ausgeprägten Value-Investing Philosophie. Außerdem war er von 2014-2018 Non-Executive Director der Immunodiagnostic Systems Holdings plc. Er hat einen BA in Ancient & Modern History der University of Oxford.



Francesco Defila

Francesco Defila ist Investmentanalyst bei der Shareholder Value Management AG. Nach seinem Praktikum verstärkt er seit Juli 2018 das Team und ist für das Aktienresearch in Europa außerhalb des deutschsprachigen Raumes verantwortlich. Er hat an der Bocconi Universität studiert und einen Bachelor in International Economics and Finance (Schwerpunkt Finance) gemacht. Zudem ist Herr Defila CFA-Anwärter.

Nachhaltigkeit

Dem verantwortungsvollen Investment verpflichtet

Institutionelle Anleger, Stiftungen, Kirchen, aber vermehrt auch Privatinvestoren möchten ihr Kapital nicht nur gewinnbringend angelegt, sondern vielmehr auch nach ethischen, sozialen und nachhaltigen Kriterien verwaltet wissen.

Der Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen, der Frankfurter Stiftungsfonds und der Frankfurter – Value Focus Fund werden diesem Anspruch durch einen strukturierten und kontrollierten Prozess gerecht. Potentielle Investments für die Fonds werden nicht nur im Hinblick auf Qualität des Geschäftsmodells, Gewinnerwartungen und Bewertung analysiert, sondern ebenfalls unter Einbeziehung von Nachhaltigkeitskriterien (den sogenannten ESG-Kriterien) überprüft.

Günter Weispfenning, der Gründer der Shareholder Value Management AG, errichtete 2003 die Share Value Stiftung. Zweck der Stiftung ist und war die Beschaffung von Mitteln für gemeinnützige Einrichtungen der Jugendhilfe, der Altenhilfe, des öffentlichen Gesundheitswesens und des Wohlfahrtswesens, in denen in christlichem Sinn Hilfe geleistet wird.

Günter Weispfenning war ein überzeugter Value-Investor. Auch das Vermögen der Share Value Stiftung ist bis heute ausschließlich in Nebenwerten angelegt. Trotz aller Schwankungen der Kapitalmärkte konnte sie ihre Ausschüttungen, die hauptsächlich über Dividenden erzielt werden, jedes Jahr ausnahmslos steigern. Über den Austausch mit anderen Stiftern und aus den eigenen Wertvorstellungen heraus entstand der Gedanke des nachhaltigen Investierens: Kapital nicht nur renditeorientiert, sondern auch verantwortungsvoll anzulegen. Dabei steht an erster Stelle die nachhaltige Rendite, sprich eine mittel- bis langfristig überdurchschnittliche Wertentwicklung bei gleichzeitiger Vermeidung des permanenten Kapitalverlustes. Diese Philosophie wurde später auch von der Shareholder Value Management AG übernommen. Die Share Value Stiftung wurde nach dem Tod Günter Weispfennings im Jahr 2011 Aktionärin der Shareholder Value Management AG, um seinen Zielen weiterhin Rechnung zu tragen.

Im Laufe der Zeit wuchs die Notwendigkeit, diese Kriterien und die dahinterstehenden Prozesse zu strukturieren. In Anlehnung an den „Leitfaden für ethisch nachhaltige Geldanlage der Evangelischen Kirche in Deutschland“ hat die Shareholder Value Management AG 2013 gemeinsam mit dem Researchanbieter Sustainalytics zunächst einen Katalog von Ausschlusskriterien für den „Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen“ entwickelt. Damit wurden wir zum einen den Anforderungen von speziellen Investorengruppen des Fonds gerecht, zum anderen spielen diese Kriterien seitdem aber auch im Rahmen unseres Risikomanagements eine Rolle. Dieser ethische Leitfaden gilt heute für alle Vertreter der Reihe der „Frankfurter Fonds“, die wir beraten.

In den vergangenen Jahren haben wir unsere Verpflichtung zu einem nachhaltigen Investmentansatz weiter ausgebaut. Neben der Berücksichtigung des UN Global Compact (s. unten) gehört dazu auch die schriftliche Verpflichtung zur Einhaltung der Prinzipien für ein verantwortungsvolles Investment der Vereinten Nationen (UN Principles for responsible Investment; UN PRI). Gleichzeitig bekennt die Shareholder Value Management AG sich zum Europäischen Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds und ist Mitglied des Forums Nachhaltige Geldanlage (FNG). Damit verpflichtet sie sich, korrekt, angemessen und rechtzeitig Informationen zur Verfügung zu stellen, um Interessierten, insbesondere Investoren, die Möglichkeit zu geben, die Ansätze und Methoden der nachhaltigen Geldanlage des jeweiligen Fonds nachzuvollziehen.

Erfahren Sie hier mehr über unsere Nachhaltigkeitskriterien.

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Um diese Anforderungen an nachhaltige Investments umzusetzen, haben wir, in Anlehnung an den „Leitfaden für ethisch nachhaltige Geldanlage der Evangelischen Kirche in Deutschland“ und in Zusammenarbeit mit der Sustainalytics GmbH einen Katalog von Ausschlusskriterien für die Fonds festgelegt. Anhand dieser Filterkriterien stellen wir sicher, dass das Fondsvermögen nicht in Unternehmen investiert wird, die für uns nicht akzeptable Geschäftsfelder bzw. -praktiken verfolgen. Die Recherche dieser Filterkriterien wird durch Sustainalytics gesichert. Sustainalytics bietet seit 1992 umfassende Analysen der Nachhaltigkeitsleistung von Unternehmen und Ländern an und berät über 400 kirchliche und karitative Einrichtungen, Stiftungen, Vermögensverwalter sowie institutionelle Anleger bei ihren Anlageentscheidungen.

Folgende Ausschlusskriterien gelten für die Fonds:

      • Produktion von Spirituosen (Mindestalkoholgehalt 15 Volumenprozent)
      • Herstellung oder der Vertrieb von Tabakwaren
      • Betrieb von Glücksspieleinrichtungen (auch online)
      • Entwicklung, Herstellung oder der Vertrieb von Rüstungsgütern (lt. Anhang Kriegswaffenkontrollgesetz)
      • Entwicklung, Herstellung oder der Vertrieb völkerrechtlich geächteter Waffen (z.B. Landminen)
      • Erzeugung von Kernenergie
      • Förderung von Ölsand
      • Gewinnung und Verstromung von thermischer Kohle und schiefergebundenen Rohstoffen (Fracking)
      • Herstellung oder der Vertrieb pornographischen Materials

Falls die obigen Geschäftsfelder einen Umsatzanteil von fünf Prozent des Gesamtumsatzes nicht überschreiten, wird von einem Ausschluss unter dem Gesichtspunkt der Verhältnismäßigkeit abgesehen. Für geächtete Waffen gibt es keine solche Verhältnismäßigkeitsgrenze.

Kontroverse Geschäftspraktiken:

Dazu gehören Unternehmen, die gegen mindestens einen der zehn Grundsätze des Global Compact der Vereinten Nationen verstoßen. Diese bestehen aus Menschen- und Arbeitsrechtsverletzungen sowie Umweltverschmutzung und Korruption.

Europäischer Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds

Die Shareholder Value Management AG bekennt sich zum Europäischen Transparenz Kodex für Nachhaltigkeitsfonds. Den Text des Kodex können Sie hier abrufen.

Das Europäische Transparenz-Logo für Nachhaltigkeitsfonds kennzeichnet, dass Shareholder Value Management AG sich verpflichtet, korrekt, angemessen und rechtzeitig Informationen zur Verfügung zu stellen, um Interessierten, insbesondere Kunden, die Möglichkeit zu geben, die Ansätze und Methoden der nachhaltigen Geldanlage des jeweiligen Fonds nachzuvollziehen. Ausführliche Informationen über die Europäischen Transparenzleitlinien finden Sie unter www.eurosif.org. Informationen über die Nachhaltige Anlagepolitik und ihre Umsetzung des Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen und Frankfurter Stiftungsfonds finden Sie hier. Die Transparenzleitlinien werden gemanagt von Eurosif, einer unabhängigen Organisation. Das Europäische SRI Transparenz-Logo steht für die oben beschriebene Verpflichtung des Fondsmanagers. Es ist nicht als Befürwortung eines bestimmten Unternehmens, einer Organisation oder Einzelperson zu verstehen.

PRI: Principles for Responsible Investment

Auszeichnungen & Mitgliedschaften

          • 5-Sterne-Morningstar 10 Jahre Rating
          • Fund Award 2019 – 1. Platz für „Beste Performance über 10 Jahre“ von €uro in der Kategorie Mischfonds überwiegend Aktien
          • Telos Rating 2018 von AAA- (Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen), AA+ (Frankfurter Stiftungsfonds) und AA (Frankfurter – Value Focus Fund)
          • „Fondsmanager des Jahres 2018“ von Finanzen Verlag
          • Sonderpreis Renditewerk 2017: „Beste Beimischung für Stiftungen“
          • Sauren Fondsmanagerrating 2018: Zwei Goldmedaillen (Aktien Europa – flexibel)

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Jobs & Karriere

Die Shareholder Value Management AG ist einer der führenden und dynamisch wachsenden Value-Investoren im deutschsprachigen Raum. Unsere Anlagestrategie orientiert sich an den bewährten Prinzipien des Value-Investing in der Tradition von Benjamin Graham und Warren Buffett. Dabei  unterstützen wir den Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen, den PRIMA – Globale Werte, die Share Value Stiftung und die im Entry Standard notierte Shareholder Value Beteiligungen AG bei der Aktienauswahl.

Aktuell haben wir keine Positionen zu besetzen.

Mandate

Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen

  • Fokus auf Small und Mid Caps mit Schwerpunkt Europa
  • Deutscher Publikumsfonds mit öffentlicher Vertriebszulassung in Deutschland und Österreich
  • Aktives Value-Investing, vermögensverwaltend, konservativ
  • Soziale, ethische und ökologische Überlegungen werden bei der Aktienauswahl berücksichtigt
  • Dividendenfokus mit mindestens 30 Werten, ausschüttende (A) und thesaurierende (T) Variante
  • Cash & Hedging über Futures (Behavioral Finance Ansatz)

Frankfurter – Value Focus Fund

  • Weltweite Nebenwerte mit Schwerpunkt Deutschland, Österreich und Schweiz
  • Luxemburger Teil II Fonds mit Vertriebszulassung in Deutschland
  • Aktives Value-Investing, vermögensverwaltend, dynamisch
  • Konzentriertes Portfolio mit mindestens 10 Werten
  • Cash & Hedging über Futures (Behavioral Finance Ansatz)

Frankfurter Stiftungsfonds

  • Multi-Asset Absolute Return
  • Fokus auf drei unabhängige Ertragssäule
  • Konservativ mit Fokus auf langfristigem Vermögensaufbau
  • Soziale, ethische und ökologische Aspekte fließen in die Auswahl der einzelnen Investments mit ein.
  • Jährlich 4 Ausschüttungen, jeweils 1%

PRIMA – Globale Werte

  • Globale Value-Aktien mit Sicherheitsmarge
  • Luxemburger Publikumsfonds mit öffentlicher Vertriebszulassung in Luxemburg, Deutschland und Österreich
  • Aktives Value-Investing, vermögensverwaltend, dynamisch
  • Aktienquote kann zwischen 0 – 100 % liegen, normal 30-50 Titel
  • Cash & Hedging über Futures (Behavioral Finance Ansatz)

Shareholder Value Beteiligungen AG

Die Shareholder Beteiligungen AG, Frankfurt am Main, investiert eigene Mittel in börsennotierte Aktiengesellschaften. Sie ist auf das Value Investing in kleine und mittelständische Unternehmen im deutschsprachigen Raum spezialisiert. Das Beteiligungsportfolio dient dazu, ihr Vermögen zu erhalten und zu vermehren. Der Innere Wert ist die zentrale Steuerungsgröße für ihren Erfolg als Summe aus Kursentwicklung und Dividenden der Beteiligungen nach Kosten und Steuern.

Die Aktie der Shareholder Value Beteiligungen AG (ISIN: DE000A168205, WKN: A16820) notiert seit 2006 im Entry Standard.

Share Value Stiftung

Die Share Value Stiftung mit Sitz in Erfurt wurde im November 2003 errichtet.
Zweck der Stiftung ist die Beschaffung von Mitteln für gemeinnützige Einrichtungen der Jugendhilfe, der Altenhilfe, des öffentlichen Gesundheitswesens und des Wohlfahrtswesens, in denen in christlichem Sinn Hilfe geleistet wird.
Das Stiftungsvermögen wird ausschließlich in Aktien angelegt.
Mit Aktien helfen – ein Novum in Deutschland.

Literaturhinweise

Zu Warren Buffett:
Autor Titel Verlag
Buffett, Mary; Clark, David Buffettology Wirtschaftsverlag
C. Ueberreuter, 1998
Buffett, Mary; Clark, David The New Buffettology Rawson Associate, 2002
Cunningham, Lawrence Die Essays von Warren Buffett Verlag für die
Deutsche Wirtschaft,2003
Hagstrom, Robert  G. Jr. The Warren Buffett Way John Wiley & Sons, 1995
Miles, Robert P. The Warren Buffett CEO John Wiley & Sons, 2002
O´Loughlin, James The Real Warren Buffett N. Brealey Publishing, 2003
Lu, Yefei Inside the Investments of Warren Buffett: Twenty Cases
Investieren wie Warren Buffett: Lernen Sie von seinen 20 wichtigsten Investments (German Edition)		 Columbia Univers. Press, 2016
Zu Value Investing:
Autor Titel Verlag
Fisher, Philip Die Profi-Investmentstrategie Börsenverlag, 2008
Greenwald, Bruce Value Investing.
From Graham to
Buffett and Beyond
Graham, Benjamin Intelligent Investieren Wiley Finance, 2001, FinanzBuch Verlag, 2005
Kaufman, Peter Poor Charlie´s Almanach Walsworth Publishing, 2005
Lynch, Peter Der Börse einen Schritt voraus Börsenbuch-Verlag, 1990
 Seth A. Klarman  Margin of Safety  HarperBusiness, 2001
 Ferrari, Gianluca  Value investing: La guida definitiva all’investimento azionario  Hoepli, 2015
Zu economic moat:
Autor Titel Verlag
Greenwald, Bruce Competition Demystified Penguin, 2005
Porter, Michael Competitive Strategy Free Press, 1998
Rosenzweig, Phil The Halo Effect Free Press, 2007
Sonstiges:
Autor Titel Verlag
Lowenstein, Roger When Genius Failed Random House, 2000
Train, John Famous Financial Fiascos Fraser Publishing, 1997
Gramm, Jeff Dear Chairman Harper Business, 2015

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